Arkivet som sådan er oprettet den 5. april 1978, men forud for det var der et Lokalhistorisk udvalg, der blev oprettet i 1971.
Arkivet har til formål at indsamle og opbevare lokalarkivalier af enhver art, der kan belyse lokalhistorien, herunder genstande, skrifter, gamle fotografier, båndoptagelser af levnedsskildringer, oplysninger om sæder og skikke og lignende, for herigennem at bevare fortiden for fremtiden. Tillige ved fotografering af landskaber, bygninger o.a. fastholde nutiden for eftertiden.
Fra tid til anden, f.eks. når omfanget af indsamlet materialer muliggør dette, afholdes skiftende udstillinger for publikum, ligesom der evt. kan afholdes andre arrangementer af forskellig art.
Arkivet er en i hver henseende fri og uafhængig institution. Som medlem kan optages enhver, der vil støtte arkivets arbejde, såvel aktivt som passivt.
Arkivets kontigent fastsættes for 1 år af gangen på den ordinære generalforsamling.
Er for tiden: for enlige og 75 kr. og for ægtepar 150 kr.
Arkivets øverste myndighed er en generalforsamling, og der er udarbejdet en række vedtægter som nærværende er udskrift af.
Der afholdes ordinær generalforsamling en gang om året i marts måned.
Der vælges 5 personer til en bestyrelse, som konstituerer sig selv.
Arkivet holder til i den tidligere asylbolig fra 1765-1769.
På generalforsamlingen den 4. marts 2010 blev der besluttet en navneændring for foreningen (på grund af kommunesammenlægningen) til:
LOKALHISTORISK ARKIV FOR AUGUSTENBORG OG OMEGN
Se Sønderborg Lokal TVs udsendelse om arkivet i Augustenborg
Arkivet er medlem af SKLA, Sønderborg Kommunes Lokalhistoriske Arkivsamvirke